Как поймать положительных “черных лебедей”?

Арман Сулейменов
19/8/19

После прочтения “Черного лебедя” несмотря на все наставления Талеба не искать в книге каких-либо рецептов, а просто скромнее относиться к тому, что знаете и не знаете, не фокусироваться на вычислении вероятностей событий в жанре “черного лебедя” (вместо этого фокусироваться на исходе), а также минимизировать свою подверженность риску отрицательных событий, за которыми следует полное банкротство; моя фантазия понеслась в области, где можно поймать положительных “черных лебедей”.

Это ситуация, когда Ваши потенциальные потери ограничены, а потенциальный выигрыш диспропорционально больше вложенных усилий. В таких (редких) случаях необходимо быть, как можно более смелым, спекулятивным и безрассудным.

Некоторые примеры, которые пришли мне в голову.

1) В начале марта 2010г я лежал со сломанной ногой, не ходил на занятия и наткнулся благодаря твиту DHH (создатель Ruby on Rails, Basecamp) на видео-подкаст “ThisWeekInStartups”, который вел журналист и предприниматель Джейсон Калаканис. Подкаст заметно скрасил мои будни в тот период, за что ему отдельное спасибо! Так вот инвестиция Джейсона в размере $25,000 в посевном раунде Uber летом того же года - это классический положительный “черный лебедь”. 9 лет спустя на момент IPO стоимость доли Джейсона была равна $125,000,000. Рост в 5,000x. Самое интересное, что Калаканис даже не вкладывал своих денег, это был подарок от Sequoia Capital для участников их секретной скаут-программы для поиска интересных стартапов на ранних стадиях. Теперь Джейсон имеет полное право писать книги с такими заголовками: “Ангел: как вкладывать в технологические стартапы - вневременные советы от бизнес-ангела, который превратил $100,000 в $100,000,000”. Польза от подобных книг равносильна советам любого выжившего победителя, игравшего в “русскую рулетку”, но то, что Калаканис смог поставить себя в зону влияния положительного “черного лебедя” - это результат везения № 2 (см. предпредыдущий пост) и заслуживает уважения.

2) Другой малоизвестный пример. Каждый год ровно один студент, закончивший Принстон в текущем году, становится членом Попечительского Совета Университета. Его избирают 3- и 4-курсники, а также выпускники последних 2 лет. В 2004г таким счастливчиком стал 22-летний выпускник факультета истории Риши Джейтли. В этот период другим членом Попечительского Совета был Эрик Шмидт, на тот момент генеральный директор Google. Шмидту понравился молодой парнишка и он пригласил его стать своим помощником. И так в таком молодом возрасте у Риши появился инсайдерский взгляд на компанию с позиции CEO. Он писал письма и речи Шмидта, подписывал от его имени книги и пр. Что Вы делаете конкретно неважно. Важно, что со временем у Вас появляется понимание, как принимаются решения на самом высоком уровне. Этот положительный “черный лебедь” стал трамплином для дальнейшей карьеры Риши. Далее он возглавил отдел государственно-частных партнерств для Google и Youtube в Индии. Затем перешел в Twitter в качестве первого сотрудника офиса в Индии и в дальнейшем стал вице-президентом Twitter’а в Азии, Ближнем Востоке и Северной Африке. Сейчас Риши - CEO, Times Bridge - одной из крупнейших американских венчурных фирм, оперирующих в Индии. В их портфель входят инвестиции в Airbnb, Coursera, Houzz, Smule, Uber и др.

Невозможно построить богатство или крутую карьеру, фокусируя ВСЕ свои усилия на поиске и ловле положительных очень редких возможностей с высоким импактом. Более прагматичный подход - тратить 90% своего времени на “нелотерейные” проекты, где у Вас есть высокая убежденность в собственном успехе, а оставшиеся 10% - агрессивно “ставить” на спекулятивные возможности, где Вы контролируете свои потери (самый вероятный сценарий) и имеете потенциал 10,000-кратного возврата, если повезет. Поэтому важно подвергать себя положительным карьерным “черным лебедям”, когда Вы молоды, т.е. тогда, когда Вам нечего терять. Раннее преимущество будет преследовать Вас по жизни. Часто даже 1%-ого преимущества достаточно, чтобы забрать весь кон.

Какие примеры положительных “черных лебедей” приходят на ум Вам?

Войти в чат